Risikomessung und -management für langfristige Veranlagungen

Dieser Projektantrag ist der österreichische Teil des ECRP (European Collaborative Research Project) "Integrated Risk Management in financial und socio-economic problems. Partner dieses Projektes sind: University la Sapienza, Rome, ITA; University of Warwick, UK; University of Karlsruhe, GER; University of Rotterdam, NED; University of Cyprus; CYP.Das Ziel dieses Forschungsvorhabens ist es, Methoden zu studieren, wie man die längerfristigen Veranlagungsrisken messen und managen kann, Risken, die z.B. bei Penmsionkassen und Lebensversicherern auftreten. Das zunehmende Interesse in nichtstaatliche Instrumente zur Pensionsvorsorge hat auch zu einer großen Skepsis gegenüber der Verläßlichkeit dieser Instrumente geführt. Regulerungsbehörden wurden eingerichtet um Finanzinstitutionen zu überwachen und damit das Publikum vor Zusammenbrüchen zu schützen.Die Hauptfrage der Forschung behandelt Eigenschaften von langfristigen Risikomassen, ihre statistischen Eigenschaften und deren Verwendung in der Porfoliooptimierung wie auch im Aktivund Passivmanagement. Ebenso werden die Auswirkungen regulatorischer Regeln auf die operative Tätigkeit von Pensionskassen und Lebensversicherungen untersucht.